L’estat de flux de tresoreria ens informa de les transaccions que afecten el disponible de l’empresa; per tant, ajuda a avaluar la capacitat de l’empresa per generar tresoreria, i a fer front a les futures obligacions de pagament.
L’estat de flux de tresoreria pot calcular-se amb dades històriques (un cop ja són conegudes) o amb dades provisionals (quan es té previst que succeiran). En aquest segon cas, l’estat de flux de tresoreria, també anomenat pressupost de tresoreria o de caixa, és una eina molt útil per a les empreses per saber el seu estat financer, ja que permet estimar els dèficits o superàvits de tresoreria que tindrà l’empresa a curt termini i, per tant, actuar en conseqüència.
Què s’ha de tenir en compte per dur a terme un estat de flux de tresoreria
Quan es fa un estat de flux de tresoreria és útil distingir els cobraments i pagaments d’explotació dels que no són d’explotació. Els d’explotació són aquells moviments de tresoreria directament relacionats amb l’activitat pròpia de l’empresa (cobrament de clients, pagament de proveïdors, pagament de despesa d’explotació, etc.). Els moviments de tresoreria que no són d’explotació són la resta (cobrament per préstecs, ampliacions de capital, inversions en immobilitzat, devolucions de préstecs, etc.).
Informació necessària per dur a terme un estat de flux de tresoreria
Perquè una empresa pugui dur a terme un estat de flux és necessària la informació següent:
- Saldo final de tresoreria de l’any anterior.
- Previsió de tots els cobraments i pagaments que hauran de realitzar al llarg de l’any.
Apartats que cal tenir en compte
Operacions d’explotació
- Cobrament de clients: diners que cobra una empresa dels seus clients pel fet de vendre’ls els seus productes o serveis.
- Cobrament d’altres deutors: diners que cobra una empresa pel fet de vendre’ls productes o serveis a persones que no tenen el qualificatiu estricte de client.
- Pagaments als proveïdors: diners que paga l’empresa als seus proveïdors pel fet de comprar-los les matèries primeres, els productes semiacabats…
- Pagament al personal: sou que paga l’empresa als seus treballadors.
- Tributs: diners que paga l’empresa a l’Estat en concepte de seguretat social, IVA, taxes, IRPF…
- Pagament a altres creditors: tots aquells pagaments que fa l’empresa a proveïdors per prestació de serveis, com ara advocats, assessors, auditors, publicitat…
Operacions financeres
- Cobrament d’interessos i dividends: diners que cobra una empresa per interessos, majoritàriament del banc, i dividends d’accions que té d’altres empreses.
- Pagament d’interessos i dividends: diners que paga una empresa per interessos de préstecs i altres, i dividends que paga l’empresa als seus accionistes.
Operacions inusuals
- Cobraments rebuts: diners que cobra l’empresa per activitats ordinàries però que es donen en escasses ocasions.
- Pagaments realitzats: diners que paga l’empresa per activitats ordinàries poc usuals.
Impost sobre beneficis
- De l’exercici anterior: impost que paga l’empresa a causa de l’impost sobre societats (normalment les empreses el paguen el mes de juliol).
- Entregues a compte: pagaments a compte que realitza l’empresa amb motiu de l’impost de societats de l’any en curs (tres pagaments anuals: els mesos d’abril, octubre i desembre).
Flux net de tresoreria
- Aportacions dels accionistes o ampliacions de capital: diners o béns que els accionistes aporten a l’empresa per ampliar el capital social.
- Emissió d’obligacions: diners que rep l’empresa per emetre obligacions.
- Obtenció de préstecs: diners que rep l’empresa amb motiu de sol·licitar préstecs o similars.
- Compra d’accions pròpies: diners que paga l’empresa als accionistes que es venen les accions i no han trobat comprador.
- Dividends pagats als propietaris: diners que paga l’empresa als seus propietaris.
- Reembossament d’obligacions i préstecs: diners que paga l’empresa per l’amortització de préstecs i altres.
Operacions per activitat d’inversió
- Cobrament per vendes d’immobilitzat: diners que cobra l’empresa per la venda dels seus immobilitzats.
- Cobrament per vendes d’inversions financeres: diners que cobra l’empresa per la venda de les seves inversions financeres.
- Cobrament per subvencions de capital: diners que cobra l’empresa amb motiu de subvencions.
- Pagament per compres d’immobilitzat: diners que paga l’empresa amb motiu d’invertir en immobilitzats: màquines, edificis, terrenys…
- Pagament de compres d’inversions financeres: diners que paga l’empresa amb motiu d’invertir en financers.
- Pagament per compres o absorció d’altres empreses: diners que paga l’empresa a tercers per la compra o absorció de les seves empreses.
